2019年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)就快過去了。對于(yu)互聯網行(xing)業(ye)來(lai)說(shuo)，這(zhe)又是瞬息萬變、變化無窮的這(zhe)一(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)；過去十(shi)幾年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)，每一(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)都(dou)是如此。相信各大(da)互聯網公司早已在認真(zhen)考(kao)慮2020年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)的戰(zhan)(zhan)略(lve)戰(zhan)(zhan)術，投資(zi)者也(ye)在考(kao)慮如何布局下一(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)。如果要為即將(jiang)到來(lai)的2020年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)找一(yi)(yi)個主(zhu)題(ti)詞(ci)，那就是“不(bu)(bu)安”——過去十(shi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)的經驗(yan)越來(lai)越靠不(bu)(bu)住(zhu)了，大(da)家越來(lai)越需(xu)要學(xue)習，新生(sheng)事(shi)物那么多，宏觀局勢變化又那么快，而行(xing)業(ye)基(ji)數越來(lai)越大(da)了。
下(xia)面是本怪盜團希望(wang)對2020年的(de)(de)互聯網(wang)行(xing)業(ye)提(ti)出的(de)(de)12個問(wen)題(ti)。我(wo)不能未(wei)(wei)卜(bu)先知，只是學習者。對下(xia)列(lie)12個重(zhong)要(yao)問(wen)題(ti)， 我(wo)努力(li)通過自(zi)身(shen)掌(zhang)握的(de)(de)信(xin)息和(he)自(zi)認為可行(xing)的(de)(de)邏輯，給出了一些初(chu)步答案(an)(an)。然(ran)而，未(wei)(wei)來畢竟是一步一個腳印踩出來的(de)(de)，我(wo)的(de)(de)答案(an)(an)肯(ken)定有很(hen)多錯誤；而且，肯(ken)定有一些重(zhong)要(yao)問(wen)題(ti)是我(wo)沒有認識到的(de)(de)。如果本怪盜團提(ti)出的(de)(de)問(wen)題(ti)能給業(ye)內人士帶來一些參考，那(nei)就心滿意足了。
自從(cong)2010-11年移(yi)動(dong)(dong)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)崛(jue)起(qi)（以(yi)微(wei)博、微(wei)信、小米手機的(de)誕生為(wei)標志(zhi)）以(yi)來(lai)，中(zhong)國互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)行業經歷了一個完整(zheng)的(de)世代(dai)(dai)。現在(zai)(zai)呼風喚雨的(de)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)巨頭，要么是(shi)在(zai)(zai)移(yi)動(dong)(dong)時(shi)(shi)代(dai)(dai)崛(jue)起(qi)的(de)，要么是(shi)PC時(shi)(shi)代(dai)(dai)巨頭當中(zhong)順應(ying)了移(yi)動(dong)(dong)潮(chao)流(liu)的(de)那(nei)一部分。在(zai)(zai)可(ke)見(jian)的(de)未來(lai)，我(wo)(wo)們仍將(jiang)處于移(yi)動(dong)(dong)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)時(shi)(shi)代(dai)(dai)，但是(shi)競爭格(ge)局(ju)越來(lai)越激烈，既有經驗的(de)價值(zhi)越來(lai)越低。我(wo)(wo)們需要遠離舒適(shi)區(qu)，在(zai)(zai)所(suo)剩無幾的(de)荒蕪(wu)之地上嘗試(shi)開辟新(xin)路(lu)。這(zhe)就是(shi)本(ben)怪盜團寫這(zhe)篇(pian)文章的(de)主要目的(de)——拋(pao)磚(zhuan)引玉(yu)，互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)行業應(ying)該(gai)需要拋(pao)磚(zhuan)吧。
（戰(zhan)役計劃是指揮官和參謀(mou)制訂的，但是是前(qian)線(xian)士兵(bing)打出(chu)來(lai)的）
從2016年(nian)開始，互(hu)聯(lian)網行業就在(zai)喊“流量紅(hong)利(li)耗盡”；然而(er)，2017-19年(nian)，中國(guo)移(yi)動設備用戶仍(reng)然增長(chang)了2億以(yi)上(shang)(shang)，用戶日均時(shi)(shi)長(chang)也增長(chang)了30-45分鐘。換句話說，過(guo)去三年(nian)是“移(yi)動流量紅(hong)利(li)的尾聲期”。現在(zai)，中國(guo)擁有11億智能手機(ji)用戶，日均亮屏時(shi)(shi)間約4.5小時(shi)(shi)；兩者均逼(bi)近了“理(li)論上(shang)(shang)限”。
可以認為，直(zhi)到今(jin)天，互聯(lian)網巨(ju)頭還(huan)沒有(you)進入所謂(wei)(wei)“存(cun)量博弈”“互相(xiang)進攻(gong)大(da)本營”的(de)(de)時代。舉一個很(hen)簡單的(de)(de)例子：當(dang)抖(dou)音(yin)勢(shi)不可擋地(di)崛起之時，快(kuai)手(shou)的(de)(de)增長并未(wei)停(ting)滯；所謂(wei)(wei)抖(dou)音(yin)搶走了微信(xin)用(yong)(yong)戶時長的(de)(de)說法也缺乏(fa)根據（抖(dou)音(yin)和快(kuai)手(shou)的(de)(de)用(yong)(yong)戶時長其實是自己創生的(de)(de)）。通過(guo)經營細分市場、用(yong)(yong)戶分層、占領剩余空白地(di)，相(xiang)同(tong)行業的(de)(de)互聯(lian)網巨(ju)頭仍可能實現共(gong)處：想想看，2019年，阿里、京東、拼多(duo)多(duo)的(de)(de)業績(ji)都很(hen)好看。
然(ran)而，上述景象(xiang)更應該稱(cheng)為“風暴(bao)前(qian)的(de)(de)靜謐”。最遲至(zhi)2020年上半(ban)年，絕(jue)大部(bu)分(fen)僅存的(de)(de)“空白地(di)”會(hui)被(bei)開拓殆盡(jin)；圍繞老用戶的(de)(de)變現會(hui)遭(zao)遇瓶頸(jing)；實(shi)體(ti)經(jing)濟不(bu)(bu)(bu)振會(hui)對(dui)互聯網構成持續(xu)影響。因此，我(wo)們終將(jiang)進入“存量博弈”或曰“巨人互相(xiang)傷(shang)害(hai)”的(de)(de)時代。這個(ge)時代會(hui)不(bu)(bu)(bu)會(hui)遠比以前(qian)更殘酷(ku)？競爭邏輯(ji)和成長(chang)邏輯(ji)會(hui)不(bu)(bu)(bu)會(hui)完全不(bu)(bu)(bu)同(tong)？最終會(hui)不(bu)(bu)(bu)會(hui)所有(you)人都要站(zhan)隊，形成幾個(ge)更嚴密的(de)(de)集團(tuan)？無論如何，未來不(bu)(bu)(bu)會(hui)比過去更好……
（戰爭會(hui)越來越殘忍(ren)。小心，不要愛上它(ta)。）
投資者一(yi)般認為，在中國(guo)互(hu)聯網(wang)行(xing)業存在著幾個(ge)“陣營”，就像(xiang)二戰中的同盟(meng)國(guo)/軸心國(guo)一(yi)樣：騰訊系(xi)、阿里系(xi)、百(bai)度系(xi)，還有正在崛起的頭條系(xi)、若(ruo)有若(ruo)無的雷(lei)軍系(xi)，等等。然而，上述觀點是錯誤(wu)的。可以認為：直(zhi)到2019年(nian)，互(hu)聯網(wang)行(xing)業的“站隊”“造系(xi)”現象還處于初期，遠遠談不上形成(cheng)陣營。
首先，“騰訊系”是(shi)不存在的。騰訊對創業公司進行(xing)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)資(zi)時，甚至往往不會約定禁止(zhi)阿(a)(a)里或(huo)字(zi)節跳(tiao)動投(tou)(tou)(tou)資(zi)；騰訊很(hen)少參(can)與(yu)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)資(zi)對象的管理，這(zhe)一(yi)點經常為人詬病(bing)。其次(ci)，“阿(a)(a)里系”也是(shi)不存在的，因為近年來阿(a)(a)里越來越傾向于將重要投(tou)(tou)(tou)資(zi)對象收歸(gui)并表體系——菜鳥網絡、餓了么、口碑(bei)網均是(shi)如此(ci)，盒(he)馬鮮(xian)生、釘釘一(yi)開始就是(shi)并表的。最后，“百(bai)度系”“頭條系”其實(shi)也不存在，它們最強大的子(zi)公司或(huo)子(zi)應用其實(shi)都(dou)在并表范圍內。
進(jin)入(ru)2020年，“站隊(dui)”可能更(geng)加重要，因為競(jing)爭環(huan)境(jing)惡化了(le)，融資環(huan)境(jing)也不(bu)容樂觀。互(hu)聯(lian)網可能會真(zhen)的(de)出現“三(san)大/四大陣營(ying)并立(li)”的(de)狀況(kuang)，而且各個(ge)陣營(ying)的(de)流量和內容相對封(feng)閉。騰訊、阿里、字節(jie)跳動這(zhe)些超級巨頭可能越來越關心投資對象的(de)日常管理，新(xin)興公司(si)（如果(guo)還(huan)存(cun)在的(de)話）也會越來越歡迎它們介入(ru)。這(zhe)將成為“新(xin)常態(tai)”嗎？這(zhe)個(ge)新(xin)世界(jie)會不(bu)會一點也不(bu)美(mei)麗？
（互聯網世界會被(bei)幾個巨頭捏(nie)在手里擺弄嗎(ma)？）
在(zai)移動互聯網發展晚(wan)期(qi)，流量格局存在(zai)一(yi)(yi)(yi)對天然矛盾：一(yi)(yi)(yi)方面(mian)(mian)，用(yong)戶越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)來越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)懶、越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)來越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)不愿安裝很多App，而是更青睞“一(yi)(yi)(yi)站式服務”，流量集中于(yu)少(shao)量頭(tou)部平臺（強(qiang)者恒(heng)強(qiang)）；另一(yi)(yi)(yi)方面(mian)(mian)，用(yong)戶經驗越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)來越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)豐(feng)富、自主性越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)來越(yue)(yue)(yue)(yue)(yue)強(qiang)，對“調性”“垂直特(te)色”等虛無(wu)縹緲的東西日益重視（分層、分類）。矛盾的兩(liang)個(ge)方面(mian)(mian)都蘊含著商機，問(wen)題(ti)在(zai)于(yu)你很難兩(liang)者兼得。
過去幾(ji)年(nian)，我(wo)們看到(dao)抖音、快手等短視頻App飛(fei)速成(cheng)長為“全能(neng)平(ping)臺”，打入秀場(chang)直(zhi)播、游戲直(zhi)播、電(dian)商帶(dai)貨(huo)等領域，這就(jiu)是“強者(zhe)恒強”所導致的“降維打擊(ji)”；我(wo)們也(ye)看到(dao)B站、小紅書等垂直(zhi)平(ping)臺穩(wen)步擴張(zhang)用(yong)戶基礎并實(shi)現變現，這就(jiu)是“垂直(zhi)調(diao)性”大(da)顯神威的結果。在游戲行(xing)業，上(shang)述“精神分裂”的趨勢更加明(ming)顯：一邊是“吃雞(ji)”等全民品類(lei)幾(ji)乎在一夜之(zhi)間(jian)風靡全國，一邊是《明(ming)日(ri)方(fang)舟》《閃耀暖暖》等口碑向垂類(lei)游戲大(da)放異彩。
在(zai)上述“精神分(fen)裂”的(de)過程中，最痛苦的(de)是(shi)那些“高不(bu)成(cheng)低不(bu)就(jiu)”的(de)平(ping)臺(tai)或內(nei)容(rong)：既沒(mei)有實力做超級平(ping)臺(tai)、全民級內(nei)容(rong)，又沒(mei)有特色或調性吸引垂直粉(fen)絲。尤其在(zai)視(shi)頻、電商(shang)等領(ling)域，“中等選手”幾乎就(jiu)是(shi)“沒(mei)落”的(de)代名(ming)詞。2020年，我們會不(bu)會看(kan)到整個互聯網行業(ye)的(de)兩(liang)極分(fen)化？今后(hou)就(jiu)是(shi)少數頭部平(ping)臺(tai)加上一(yi)(yi)大群特色應用/內(nei)容(rong)商(shang)？我倒是(shi)很樂意(yi)看(kan)到這一(yi)(yi)幕！
（永遠記住：一(yi)開始得意的人未必笑到最后）
過去二十年，成功的(de)中國(guo)互聯(lian)網(wang)(wang)公(gong)司做的(de)都是2C生意(yi)。嚴格地說(shuo)，全世界絕(jue)大部分互聯(lian)網(wang)(wang)公(gong)司做的(de)都是2C生意(yi)；在(zai)美國(guo)，2B的(de)軟件/IT解決方案(an)公(gong)司與2C的(de)互聯(lian)網(wang)(wang)公(gong)司也(ye)是兩個圈(quan)子(zi)（亞馬(ma)遜或許算個例外(wai)）。從2018年開始(shi)，由(you)于種種原因，中國(guo)互聯(lian)網(wang)(wang)公(gong)司及投資者越來(lai)越強調2B生意(yi)的(de)重要性。遺憾的(de)是，就算到了2020年，我們還是很難(nan)看(kan)到2B業務為(wei)任何(he)互聯(lian)網(wang)(wang)公(gong)司貢獻實質性利潤。
2B和2C是(shi)完全不同的生(sheng)意，后者(zhe)講究(jiu)規模效應(ying)、高(gao)舉高(gao)打、快速迭(die)代(dai)、漏(lou)斗理(li)論，前者(zhe)幾乎與之完全相反。互聯網公司其實更適合做B2B2C，例(li)如為銀行做助貸、為傳統企(qi)業獲客(ke)提供C2B經驗(yan)等(deng)。最(zui)(zui)重要的是(shi)：拿下2B市場(chang)又有什么(me)意義呢？中國(guo)最(zui)(zui)大(da)的2B軟(ruan)件公司又能(neng)有多大(da)？如果不是(shi)傳統的2C業務(wu)已經接近瓶頸，哪家互聯網巨(ju)頭會重兵(bing)投入2B？
對(dui)(dui)互聯(lian)網巨頭來說(shuo)(shuo)，即便流量紅利(li)(li)徹底耗盡，2B也不是唯一的戰略方(fang)(fang)向。下面幾個方(fang)(fang)向至少同樣有吸引力：海外擴張；整合(he)上游內容(rong)；智能家(jia)居(IoT)；進一步強化數據變現。當然，對(dui)(dui)外部(bu)投資者來說(shuo)(shuo)，“萬億級別的2B解決方(fang)(fang)案市場”聽起(qi)來很性感；問題在于(yu)，互聯(lian)網公司吃(chi)得到(dao)(dao)嗎(ma)？就算吃(chi)到(dao)(dao)了，能做(zuo)出利(li)(li)潤嗎(ma)？我對(dui)(dui)此不抱樂觀(guan)態度。
（有些戰役你打(da)(da)不贏，但還(huan)是要打(da)(da)一(yi)打(da)(da)）
人們曾經天真地認為：憑借(jie)中國(guo)市場十幾億用(yong)戶(hu)培養出來的成功(gong)經驗和戰斗力，中國(guo)互(hu)聯網(wang)公(gong)司出海(hai)將是一片坦途，互(hu)聯網(wang)將是中國(guo)“輸出商業模式(shi)”的首選(xuan)。TikTok的成功(gong)，似乎驗證了這(zhe)個觀(guan)點。然(ran)而，到2019年(nian)下半年(nian)，我(wo)們看到事態沒這(zhe)么美好。一言以蔽(bi)之：進(jin)軍(jun)發達國(guo)家(jia)會越來越難，進(jin)軍(jun)發展(zhan)中國(guo)家(jia)又無(wu)利可圖(tu)。
美國政客對TikTok的(de)敵(di)意(yi)態度可(ke)(ke)以說明很(hen)(hen)多問題(ti)：他們(men)認為，由一家(jia)中(zhong)國公(gong)(gong)司(si)去收集美國公(gong)(gong)民的(de)隱(yin)(yin)私數據本來就(jiu)是(shi)危險(xian)的(de)。在歐洲，許多中(zhong)國公(gong)(gong)司(si)都吃過用(yong)(yong)戶(hu)隱(yin)(yin)私方面(mian)的(de)虧。歐美監(jian)管(guan)部門為了用(yong)(yong)戶(hu)隱(yin)(yin)私，甚至可(ke)(ke)以對自家(jia)公(gong)(gong)司(si)開(kai)出天價罰單，何況對中(zhong)國公(gong)(gong)司(si)？此外(wai)，Facebook、Google等北美互聯網巨頭遠不(bu)像很(hen)(hen)多中(zhong)國人想(xiang)象的(de)那么無能——它們(men)確實不(bu)怎么加班，但是(shi)它們(men)應對挑(tiao)戰的(de)效率不(bu)低。
2020年，中(zhong)(zhong)國(guo)互聯(lian)網出海(hai)的戰略方向(xiang)大(da)概會指向(xiang)發展中(zhong)(zhong)國(guo)家——傳統強(qiang)項的東南(nan)亞，正在(zai)崛(jue)起(qi)的南(nan)亞，錢(qian)多人少的中(zhong)(zhong)東，新興的拉美和東歐，等(deng)等(deng)。問題在(zai)于，以上大(da)部分要(yao)么是(shi)中(zhong)(zhong)低(di)收(shou)入市場，要(yao)么文化背景與中(zhong)(zhong)國(guo)差異很大(da)。在(zai)游戲等(deng)內容領域，出海(hai)難(nan)度或許稍低(di)；在(zai)平臺(tai)層(ceng)面，出海(hai)仍將(jiang)困(kun)難(nan)重重。互聯(lian)網巨(ju)頭(tou)會不(bu)會采取更(geng)務(wu)實、更(geng)保(bao)守的海(hai)外擴(kuo)(kuo)張態(tai)度？還是(shi)趁著(zhu)有錢(qian)，加速(su)擴(kuo)(kuo)張碰碰運(yun)氣(qi)？不(bu)同的公司會做出不(bu)同的選擇(ze)吧。
（在別(bie)人的領土上進行戰爭是一(yi)種獎賞）
2019年底(di)，李佳(jia)琦(qi)、薇(wei)婭的(de)(de)(de)大名無人不知(zhi)。其實，他們(men)早就(jiu)是(shi)淘寶直播的(de)(de)(de)風(feng)云人物，只(zhi)是(shi)近期(qi)走向更大的(de)(de)(de)世界而已。用戶非常青睞李佳(jia)琦(qi)，他的(de)(de)(de)帶貨轉化率極(ji)高；品(pin)牌也(ye)非常期(qi)待李佳(jia)琦(qi)，雅詩蘭(lan)黛等頭部品(pin)牌會把首發(fa)尖貨以全網最低價(jia)拿給他賣。與此同時，我們(men)看到傳統品(pin)牌廣告日益(yi)衰落(luo)；李湘等“明(ming)星”嘗試帶貨的(de)(de)(de)效果很差；傳統視頻平臺和經紀(ji)公司(si)至今尚未(wei)復制一(yi)個自己(ji)的(de)(de)(de)李佳(jia)琦(qi)/薇(wei)婭。這是(shi)怎么回(hui)事？
一(yi)言以蔽之：我(wo)(wo)們處在(zai)一(yi)個(ge)“品牌個(ge)人化”的(de)時代(dai)。用戶對(dui)傳統的(de)假(jia)大空宣(xuan)傳、高(gao)逼格人設(she)不(bu)(bu)(bu)再感興趣。他們希望(wang)看到會呼吸、接地氣、有(you)(you)調性(xing)、有(you)(you)專業(ye)性(xing)的(de)網紅(hong)/內容(rong)/品牌。經(jing)常有(you)(you)人問我(wo)(wo)“什么是(shi)(shi)(shi)調性(xing)”，我(wo)(wo)會回答(da)：你絕不(bu)(bu)(bu)會把李佳琦誤認(ren)為路人甲，絕不(bu)(bu)(bu)會把郭(guo)德綱誤認(ren)為姜昆(kun)，絕不(bu)(bu)(bu)會把昆(kun)汀誤認(ren)為郭(guo)敬明，這就(jiu)是(shi)(shi)(shi)調性(xing)！這就(jiu)是(shi)(shi)(shi)微博衰落(luo)而快手走紅(hong)、長視頻衰落(luo)而抖音走紅(hong)的(de)根本原(yuan)因：你是(shi)(shi)(shi)更愿意(yi)看整(zheng)容(rong)臉、演技差、經(jing)營(ying)著虛(xu)假(jia)人設(she)的(de)流(liu)量(liang)小花刷數據，還是(shi)(shi)(shi)愿意(yi)看真性(xing)情、潮人范、接地氣的(de)UP主(zhu)妙語連珠(zhu)？別誤會，我(wo)(wo)知道很(hen)多UP主(zhu)/主(zhu)播的(de)人設(she)也是(shi)(shi)(shi)經(jing)營(ying)出來(lai)的(de)，但是(shi)(shi)(shi)仍然更可信。
交流方式(shi)的(de)“個人化”“調性化”，必(bi)然伴隨著(zhu)流量的(de)“私有(you)化”。B站一粉(fen)(fen)(fen)頂微(wei)博十粉(fen)(fen)(fen)，微(wei)信群(qun)的(de)價(jia)值遠超過微(wei)淘群(qun)——因為前者的(de)“私有(you)性”更強。傳(chuan)(chuan)統媒體、傳(chuan)(chuan)統廣(guang)告平臺(tai)、傳(chuan)(chuan)統流量分(fen)配機制(zhi)、傳(chuan)(chuan)統內容生態在(zai)不斷被架空。總而言之(zhi)，粉(fen)(fen)(fen)絲閉環在(zai)不斷縮短，粉(fen)(fen)(fen)絲越(yue)來(lai)越(yue)重(zhong)視“內容本身”“創(chuang)作者本身”而不是(shi)背后的(de)那套(tao)體制(zhi)。這對互(hu)聯網行業而言是(shi)福是(shi)禍？我只知道，這是(shi)個大變(bian)局，一定(ding)有(you)人受(shou)益(yi)。
（任何一次(ci)重新洗牌，都(dou)是(shi)幾家歡樂幾家愁(chou)）
2020年，第一批(pi)90后(hou)將(jiang)年滿30歲，第一批(pi)00后(hou)將(jiang)年滿20歲。95-10后(hou)是(shi)(shi)(shi)移動互聯(lian)網(wang)的(de)原住(zhu)民，對他們(men)而(er)言(yan)，移動互聯(lian)網(wang)是(shi)(shi)(shi)“理所當然存(cun)在”的(de)；就像對80后(hou)而(er)言(yan)，電視機、汽車、冰(bing)箱是(shi)(shi)(shi)“理所當然存(cun)在”的(de)一樣。他們(men)很聰(cong)明，比你我更(geng)聰(cong)明，玩(wan)梗玩(wan)的(de)飛起(qi)，習慣了虛擬(ni)社(she)交，往往有(you)良好(hao)的(de)付費習慣。他們(men)中的(de)大部分人都比父(fu)輩更(geng)幸福，善于懷(huai)疑(yi)權威、解構一切。
我發現：絕大(da)部分(fen)70-80后人群(qun)不(bu)了(le)解95-10后的(de)(de)成長環境，低估了(le)他(ta)(ta)們(men)對新(xin)鮮事物的(de)(de)接受(shou)度(du)。舉個(ge)例子(zi)：我給某80后高管(guan)推薦過《命(ming)(ming)運石(shi)(shi)之門》，他(ta)(ta)看(kan)了(le)兩(liang)集就(jiu)表(biao)示看(kan)不(bu)懂，“這么復雜(za)的(de)(de)東(dong)西不(bu)可能流行”；他(ta)(ta)認(ren)為，現在的(de)(de)年輕人應該更喜歡唐家三(san)少這樣“簡單粗(cu)暴的(de)(de)內容”。事實是：我認(ren)識的(de)(de)95后沒有一個(ge)是唐家三(san)少的(de)(de)粉絲(si)（他(ta)(ta)屬(shu)于(yu)上(shang)一個(ge)世代），大(da)家都能理(li)解《命(ming)(ming)運石(shi)(shi)之門》復雜(za)的(de)(de)“時(shi)間機器(qi)”“世界線收束”理(li)論。為什(shen)么？因為他(ta)(ta)們(men)就(jiu)是這樣長大(da)的(de)(de)呀！
既(ji)然95后如此聰明，為(wei)(wei)什么很(hen)多(duo)人(ren)(ren)還覺得他(ta)(ta)們“懶(lan)、墮落、吃不(bu)(bu)了(le)苦”呢(ni)？因為(wei)(wei)沒有必要啊！他(ta)(ta)們知(zhi)道，“人(ren)(ren)間不(bu)(bu)值得”，996理論無非肥了(le)資(zi)本(ben)家(jia)，做一(yi)(yi)切(qie)事情(qing)歸根(gen)結底是為(wei)(wei)了(le)個人(ren)(ren)發展與(yu)開心。他(ta)(ta)們正在穩步接管(guan)互(hu)聯網——從(cong)話(hua)語權、用戶時(shi)長(chang)到收入貢獻。很(hen)多(duo)投資(zi)者自以為(wei)(wei)懂他(ta)(ta)們，其實完全不(bu)(bu)懂。互(hu)聯網公司能盡快學會取悅95-10后、破除刻(ke)板印象(xiang)、與(yu)他(ta)(ta)們打成一(yi)(yi)片(pian)嗎？我不(bu)(bu)太樂觀；這注(zhu)定是一(yi)(yi)條(tiao)漫長(chang)的路。
（不學習(xi)就會戰敗，戰敗就會做俘虜）
對(dui)于電商(shang)行(xing)業而言，2019年頗為神奇：宏觀(guan)經(jing)濟(ji)(ji)明明在(zai)減速，幾大電商(shang)平臺的(de)(de)(de)增速都還不(bu)錯(cuo)，雙十一也又報出(chu)了新(xin)高。然而，阿里、京東、拼多(duo)多(duo)三家的(de)(de)(de)業績邏輯是不(bu)同的(de)(de)(de)——阿里正在(zai)盡(jin)情享受多(duo)年以(yi)來積累(lei)的(de)(de)(de)“淘系(xi)電商(shang)生態”紅利；京東正在(zai)以(yi)利潤(run)為導向，重新(xin)設(she)置戰術(shu)重點；拼多(duo)多(duo)正在(zai)野蠻生長，復購率的(de)(de)(de)提升、現金流的(de)(de)(de)健康是它高舉高打的(de)(de)(de)基礎。對(dui)這(zhe)三巨頭來說(shuo)，宏觀(guan)經(jing)濟(ji)(ji)因素都要讓(rang)位于公司(si)自身的(de)(de)(de)因素。
然(ran)而(er)，進(jin)入2020年，形勢(shi)會有很大變化：阿里可能會抽調一些資源到O2O、線(xian)下零售、云(yun)計算、海外新興領域，對核(he)心電商則更看重長線(xian)可持續發展(zhan)而(er)非(fei)短線(xian)增長/利潤(run)；京東需要(yao)找(zhao)到新的(de)(de)成長點；拼多多的(de)(de)基數將足(zu)夠巨(ju)大，與(yu)淘寶越(yue)來越(yue)像(xiang)，兩巨(ju)人真正的(de)(de)搏殺才剛(gang)開始。
拼(pin)(pin)多(duo)多(duo)的(de)GMV很可(ke)能在(zai)2020年達到1.5-2萬億，僅(jin)僅(jin)略遜于(yu)京東。在(zai)它面前(qian)只剩(sheng)下(xia)一條道路，那就是(shi)挑戰(zhan)(zhan)霸主(zhu)角色(se)。而(er)阿里(li)不怕挑戰(zhan)(zhan)。雙方將在(zai)所有領域纏斗：拼(pin)(pin)多(duo)多(duo)將竭力打入中高端(duan)品牌，加(jia)強履約(yue)能力，發(fa)展直播等內容電商業務；阿里(li)將通(tong)過聚劃算/淘寶(bao)低(di)價(jia)版進攻拼(pin)(pin)多(duo)多(duo)，并(bing)努力守住中高端(duan)品牌。我們無法預測戰(zhan)(zhan)斗的(de)結局——決定勝負的(de)是(shi)執行/運(yun)營，而(er)非戰(zhan)(zhan)略。我想知道：當拼(pin)(pin)多(duo)多(duo)突破2萬億GMV時，它的(de)下(xia)一個主(zhu)力增長(chang)引擎(qing)是(shi)什(shen)么？增長(chang)會(hui)結束(shu)嗎？會(hui)趨于(yu)平緩嗎？如果還能繼續(xu)高增長(chang)，會(hui)不會(hui)是(shi)因為某種我們尚未意(yi)識(shi)到的(de)因素？
（任何人都(dou)必(bi)須親手打下自(zi)己想占領的地方）
可以認為(wei)，2020年(nian)的(de)(de)游戲市(shi)場將圍繞(rao)著(zhu)三(san)個主要(yao)因素運行(xing)：第(di)一是騰訊，它(ta)的(de)(de)DNF、LOL手游注定(ding)震動全(quan)世界，并(bing)為(wei)“端(duan)轉(zhuan)手”時代畫上一個句號；第(di)二是垂直品類，2019年(nian)的(de)(de)《明日(ri)方舟》《閃耀暖(nuan)暖(nuan)》《隱形(xing)守護者(zhe)》打開了(le)幾個突破口，后(hou)繼者(zhe)們會拼命(ming)擴(kuo)大突破口；第(di)三(san)是海外市(shi)場，游戲的(de)(de)出海畢竟比(bi)其他內容和平臺(tai)的(de)(de)出海更容易一點。
如果騰訊(xun)的(de)新產品(pin)取得意料中的(de)戰(zhan)績，垂(chui)直(zhi)(zhi)品(pin)類又(you)依靠(kao)口碑效應不(bu)(bu)斷做大，那么大部(bu)分“中等(deng)(deng)內容商(shang)/發行商(shang)”的(de)空間可能(neng)被擠壓。不(bu)(bu)過，也不(bu)(bu)能(neng)一概而論——與龐然大物的(de)騰訊(xun)比起來，絕大部(bu)分游戲公(gong)司(si)(si)其實都是小公(gong)司(si)(si)。《明日方舟》那樣的(de)垂(chui)直(zhi)(zhi)爆(bao)款足夠養活一家大型上(shang)市公(gong)司(si)(si)，就算(suan)《隱形守護者》的(de)利潤（幾千萬）也不(bu)(bu)算(suan)低。數以百(bai)計的(de)游戲公(gong)司(si)(si)會涌(yong)入(ru)二次元(yuan)、女性(xing)向、超休閑等(deng)(deng)垂(chui)直(zhi)(zhi)品(pin)類，以及開放(fang)世界、VR/AR等(deng)(deng)新玩法(fa)。
游(you)戲行業的(de)成(cheng)長期還能持續幾年？我一貫不贊成(cheng)用人口學分析這(zhe)個問題(ti)。時至今(jin)日，手游(you)用戶看起來很多，但是(shi)大部(bu)分付費仍然(ran)來自(zi)30-40歲的(de)男(nan)性(xing)，其次(ci)是(shi)高(gao)中(zhong)生(sheng)/大學生(sheng)。女性(xing)用戶只(zhi)得(de)到了(le)部(bu)分開發，更不要說真(zhen)正意義上(shang)的(de)中(zhong)老(lao)年人了(le)。在互(hu)聯網內容領域，游(you)戲行業的(de)戰斗(dou)力最強、創(chuang)(chuang)新精神最高(gao)，這(zhe)就是(shi)我看好它的(de)原因。下一個突破性(xing)的(de)創(chuang)(chuang)新會出現在哪里？我認為(wei)是(shi)互(hu)動敘事(shi)和VR/AR。拭目(mu)以待(dai)吧。
（永遠不要(yao)小(xiao)看(kan)市場(chang)上現存的領(ling)導(dao)者的實力）
快手(shou)和(he)抖(dou)音都在(zai)逼(bi)近自(zi)己的“天然用戶上(shang)限”，并早已互(hu)相搶奪用戶。它們(men)都不(bu)缺錢：我(wo)們(men)估(gu)計2019年(nian)快手(shou)的營業(ye)收入約(yue)550億，抖(dou)音約(yue)700億（不(bu)含頭條系其他應用）。過去(qu)幾年(nian)，兩家很大(da)程度上(shang)還是井水不(bu)犯河水；2020年(nian)，殘酷(ku)的直接競爭(zheng)會(hui)成為主流。我(wo)相信兩家都會(hui)生(sheng)存(cun)(cun)下(xia)來，定位日益模糊化、全面化；其他短視(shi)頻平臺會(hui)越來越沒(mei)有生(sheng)存(cun)(cun)空間(jian)。
在秀場直播(bo)和(he)(he)電商領(ling)域(yu)，快(kuai)手、抖音先后證(zheng)明：短視(shi)頻(pin)的巨大(da)、高(gao)黏(nian)性(xing)(xing)用(yong)戶池，可以被導(dao)向其他功能(neng)，并且快(kuai)速變現。下(xia)一步還(huan)能(neng)導(dao)向哪里(li)？游(you)戲、電競直播(bo)、自營電商、長視(shi)頻(pin)？關(guan)鍵不(bu)能(neng)為了(le)取金蛋而殺金雞——短視(shi)頻(pin)社區的調性(xing)(xing)和(he)(he)黏(nian)性(xing)(xing)還(huan)是最重要的。抖音的產(chan)品思(si)路(lu)更(geng)特異(yi)、更(geng)“非(fei)標”，所以向其他功能(neng)的擴充(chong)稍慢，但是廣(guang)告(gao)變現能(neng)力極強；快(kuai)手與之恰好(hao)相反。
在(zai)目前的(de)時間點，我的(de)預測是(shi)(shi)：快手會(hui)跟(gen)騰訊(xun)合(he)作加大流量基礎并探索更高效的(de)廣告變現，而頭條系會(hui)越來越多地嘗試自有(you)電商；兩(liang)家(jia)都(dou)會(hui)堅定(ding)不(bu)移(yi)地向內容端擴(kuo)張，這個(ge)內容端不(bu)僅包(bao)括游戲(xi)、短視頻，還包(bao)括影(ying)視、VLOG、二次元(yuan)等一切(qie)內容形式。還是(shi)(shi)那(nei)句話：兩(liang)家(jia)都(dou)可以生存、壯大下去(qu)，但是(shi)(shi)成(cheng)長路徑會(hui)越來越相似(si)。如果(guo)一定(ding)要有(you)一個(ge)贏(ying)家(jia)，那(nei)會(hui)是(shi)(shi)誰(shui)？我心里(li)有(you)一個(ge)答案，但是(shi)(shi)現在(zai)不(bu)想(xiang)說。
（無論面(mian)對(dui)多么強大(da)的對(dui)手，也(ye)要狠狠的打(da)）
2017年以來，隨著抖音的(de)(de)崛起，短視頻廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)大顯神威(wei)。我們估計，今年抖音、快(kuai)手兩家的(de)(de)廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)收入之和(he)超過700億(yi)元（還(huan)不(bu)包(bao)括(kuo)電商帶(dai)貨收入）。短視頻廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)效果很好、用戶體驗不(bu)錯(cuo)、形式靈活，還(huan)能維持(chi)一定的(de)(de)品牌調性。從這個角度看，廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)主(zhu)確(que)實不(bu)需要維持(chi)大而無當(dang)的(de)(de)品牌廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)預算。尤其是在經濟(ji)不(bu)景氣的(de)(de)情(qing)況下，任何(he)人都希望廣(guang)(guang)(guang)(guang)告(gao)帶(dai)來立竿見影的(de)(de)銷量增加。
微信朋友圈廣(guang)告已(yi)經于(yu)2019年全(quan)面(mian)效(xiao)果(guo)(guo)化(hua)。B站開(kai)始嘗試短視頻帶(dai)貨(huo)。芒(mang)果(guo)(guo)TV正在策(ce)劃第一款帶(dai)貨(huo)主題綜(zong)藝。總(zong)而(er)言之(zhi)，效(xiao)果(guo)(guo)(CPA/CPS/CPL/ROI考核）廣(guang)告仍在不(bu)斷(duan)擴(kuo)張(zhang)地盤(pan)，而(er)且自己也在進化(hua)。頭條(tiao)系的廣(guang)告銷售甚至可以(yi)比客(ke)戶還懂ROI，能夠隨時(shi)拿(na)出幾(ji)套(tao)可行的廣(guang)告銷售框(kuang)架。這(zhe)就是(shi)騰訊廣(guang)告一直無法(fa)打(da)敗(bai)頭條(tiao)系的主要原因（而(er)不(bu)是(shi)像(xiang)很多(duo)人(ren)想象(xiang)的那樣(yang)因為“沒有技術中臺”）。
什么(me)樣(yang)(yang)的(de)(de)平臺(tai)(tai)、什么(me)樣(yang)(yang)的(de)(de)形式(shi)最適合效(xiao)果廣告？首先，你(ni)要(yao)有(you)(you)(you)(you)調性（又是(shi)這個(ge)虛(xu)無縹緲(miao)的(de)(de)詞，但現(xian)(xian)實就是(shi)如此）、有(you)(you)(you)(you)特色(se)；其次(ci)，你(ni)要(yao)有(you)(you)(you)(you)一定的(de)(de)交(jiao)互性或(huo)社交(jiao)性；再次(ci)，你(ni)要(yao)具備(bei)靈(ling)活的(de)(de)投放方式(shi)和(he)較(jiao)快(kuai)的(de)(de)響(xiang)應速(su)度。抖音、快(kuai)手(shou)滿足上述所有(you)(you)(you)(you)條件，B站、微信朋(peng)友圈也滿足。如果還(huan)有(you)(you)(you)(you)滿足上述條件的(de)(de)垂直(zhi)平臺(tai)(tai)，無論用戶(hu)基數如何，單用戶(hu)變現(xian)(xian)效(xiao)率都(dou)不會太低吧？2020年，會不會有(you)(you)(you)(you)這樣(yang)(yang)的(de)(de)垂直(zhi)廣告平臺(tai)(tai)崛起(qi)？我覺得有(you)(you)(you)(you)可能，但我不知(zhi)道是(shi)誰。
（越是(shi)殘(can)酷的(de)戰斗，越會讓人(ren)腎上腺素飆升）
顯然，用(yong)戶時長(chang)爭奪戰已(yi)經接近尾聲。2019年底，中國(guo)智能手機用(yong)戶的(de)日均亮屏時間約4.5-5.0小時，已(yi)經接近了(le)生理極限。人(ren)總不(bu)(bu)(bu)可(ke)能一天到晚盯著手機看。只有在一種情況下(xia)，用(yong)戶不(bu)(bu)(bu)用(yong)盯著手機，甚(shen)至不(bu)(bu)(bu)用(yong)亮屏：音(yin)(yin)頻(pin)娛樂(le)，包括音(yin)(yin)樂(le)、FM、知識付費等(deng)。這可(ke)能是移動互聯網最后(hou)的(de)流量洼地了(le)。騰訊音(yin)(yin)樂(le)、荔枝FM均已(yi)上(shang)市(shi)或申請上(shang)市(shi)，網易云音(yin)(yin)樂(le)、喜馬拉雅也快(kuai)了(le)。
我完全不擔心(xin)音頻(pin)(pin)娛樂(le)(le)的(de)(de)(de)流量前景——現在(zai)的(de)(de)(de)音樂(le)(le)/音頻(pin)(pin)類(lei)應用(yong)(yong)，尚未(wei)達到(dao)(dao)歷(li)史上廣播/錄音機達到(dao)(dao)的(de)(de)(de)高度的(de)(de)(de)一半，也還沒有(you)徹底(di)占領用(yong)(yong)戶(hu)心(xin)智。物極必反(fan)，人們(men)總會對“手(shou)機亮屏(ping)”這(zhe)件事情(qing)厭倦。聽書、聽音樂(le)(le)、聽相聲(sheng)都是很好(hao)的(de)(de)(de)娛樂(le)(le)方式(shi)。而(er)且，正因為不用(yong)(yong)亮屏(ping)，音頻(pin)(pin)類(lei)App可以長期留駐后臺，不用(yong)(yong)加入各類(lei)App的(de)(de)(de)用(yong)(yong)戶(hu)眼(yan)球(qiu)截流大戰(zhan)（如果你用(yong)(yong)的(de)(de)(de)是安(an)卓手(shou)機，肯定對此深有(you)體會）。
問題出在商(shang)業(ye)化方(fang)面——音(yin)頻(pin)(pin)(pin)娛樂(le)(le)的廣告前景肯定比(bi)不上視(shi)頻(pin)(pin)(pin)/信息流（在廣播時代就是如此(ci)）；如果要依靠付費(fei)(fei)訂(ding)閱，它比(bi)長視(shi)頻(pin)(pin)(pin)也不會有什么(me)優勢；如果依靠知(zhi)識(shi)付費(fei)(fei)呢(ni)？現(xian)(xian)(xian)在，知(zhi)識(shi)付費(fei)(fei)基本還是以(yi)沖動付費(fei)(fei)為主，尚(shang)未(wei)形成穩固的行業(ye)體系。按(an)照互聯網行業(ye)的慣例，一律(lv)是圈(quan)占(zhan)用(yong)戶(hu)，再(zai)慢(man)慢(man)考(kao)慮(lv)變(bian)現(xian)(xian)(xian)；但(dan)(dan)是現(xian)(xian)(xian)在音(yin)頻(pin)(pin)(pin)娛樂(le)(le)的用(yong)戶(hu)已經圈(quan)占(zhan)的差(cha)不多了。騰訊音(yin)樂(le)(le)通過直(zhi)播這種“亮屏娛樂(le)(le)方(fang)式”實現(xian)(xian)(xian)了快(kuai)速變(bian)現(xian)(xian)(xian)；其他平臺(tai)呢(ni)？我很看好(hao)這條賽道，但(dan)(dan)是我沒有答案。
（在(zai)明年的(de)戰(zhan)局開始之前，先觀賞一下這(zhe)個雕塑吧）
提前(qian)祝各位圣誕節和新(xin)年(nian)快樂！希(xi)望明年(nian)是(shi)一個大有成果之(zhi)年(nian)——在問題之(zhi)中解決問題，乃是(shi)互聯網行業(ye)的發展(zhan)之(zhi)道，也是(shi)這(zhe)個世(shi)界的發展(zhan)之(zhi)道。
